英伟达不再是神？AI基建设施投资转向AMD、英特尔与美光等企业

英伟达，英伟D英业江湖人称达哥，达不等企不仅因为它是再神转中国卫生部新闻网游戏显卡领域的巨头，也因为这场AI大潮中它是基建率先起飞的那个。掀起AI软件端热潮的设施是ChatGPT，而掀起AI硬件端热潮的投资特就是达哥。但是美光市场花了3年多把英伟达捧上市值第一的王座之后，现在资金开始做“高低切”，英伟D英业从英伟达流向了英特尔、达不等企AMD和美光等企业了。再神转

CNBC援引瑞穗证券分析师乔丹·克莱因的基建说法，目前的设施AI领域正在出现“权力更迭”，这个情形直接反映在了英特尔、投资特中国卫生部新闻网AMD、美光美光以及康宁的英伟D英业股价上。在本周，这4家公司里涨幅最低的都有18%，涨幅最高的美光甚至达到了37%，克莱因称这就是产能无法及时满足市场的情况，卖铲子的公司股价会直接起飞。

Sanjay Mehrotra

对于存储器公司美光来说，CEO Sanjay Mehrotra在今年3月向CNBC表示，他们只能满足主要客户1/2~2/3的需求，可见缺口非常大。韩国的三星和SK海力士同样是存储器领域的巨头，两位大哥也有供应缺口，这两天甚至已经有科技巨头主动提出掏钱帮SK海力士买光刻机、建生产线，这真是小刀剌屁股——开了眼了。

对于CPU领域来说，AI智能体的崛起让落寞的CPU重回核心圈。自从英特尔表态未来数据中心CPU和GPU配比将达到1:1之后，股价瞬间起飞，还接了来自苹果的处理器订单。而AMD的财报出来后，更是给CPU咸鱼翻身的势头再点一把火。美国银行估计，数据中心CPU的市场规模将从2025年的270亿美元增长到2030年的600亿美元，这又是一片新蓝海。

还有一家被看好的公司叫康宁，我们的印象中它是做手机屏幕玻璃的，但其实康宁也做光纤。英伟达本周与康宁签署了重大合作协议，达哥帮康宁新建3座新厂，目的是将自家机架级系统中的铜缆转换成效率更高的康宁光纤电缆，以实现更高速的数据传输。而且康宁还和Meta签了价值60亿美元的光纤供货协议，一直供应到2030年。

所以，随着AI行业的不断发展，AI硬件关注的焦点也从英伟达的GPU切换到CPU、光纤、存储器等其他领域，有一种大树长开、枝繁叶茂的感觉。和前3年不同的是，未来的市场上不再会只有一个“英伟达”。